Forex ticaretinde Stop Out, yatırımcıları beklenmedik piyasa koşullarında, özellikle de yüksek volatilite dönemlerinde potansiyel kayıplardan korumak için tasarlanmış otomatik bir araçtır. Hesabın öz sermayesi gerekli teminatın belirli bir yüzdesine ulaştığında en az kârlı işlemleri otomatik olarak kapatarak hesabın negatif bakiyeye düşmesini önler. Bu mekanizma, hesap istikrarını korumak ve ciddi kayıplardan kaçınmak için kritik öneme sahiptir.
Stop Out süreci, bir yatırımcının hesap bakiyesinin teminat seviyesi, JustMarkets'ın teminat seviyesinin %20'si olarak belirlenen önceden tanımlanmış bir miktarın altına düştüğünde başlar. Bu seviyeye ulaşıldığında, platform teminatı serbest bırakmak ve daha fazla kaybı önlemek için en az kârlı olandan başlayarak açık emirleri otomatik olarak kapatmaya başlar.
Bu otomatik prosedür hem alım hem de satım emirleri için geçerlidir ve emir türünden bağımsız olarak aynı şekilde yürütülür. Teminat seviyesi Stop Out seviyesine ulaşır ulaşmaz, sistem teminat seviyesi %20'nin üzerine çıkana kadar pozisyonları sırayla kapatacaktır.
Teminat seviyesi, yatırımcının öz sermayesinin kullanılan teminata oranıdır ve yüzde olarak ifade edilir. Açık pozisyonları korumak için hesabınızda yeterli fon olup olmadığını belirlemeye yardımcı olan önemli bir göstergedir. Teminat seviyesi aşağıdaki şekilde hesaplanır:
Teminat Seviyesi = (Özkaynak / Kullanılan Teminat) × 100
Örneğin, bir yatırımcı XAUUSD için 1,0 lotluk bir pozisyon açarsa ve kullanılan teminat 75 $ ve özsermayesi 750 $ ise, teminat seviyesi aşağıdaki gibi olur:
Teminat Seviyesi = ( 750 / 75) × 100 = %1,000
Teminat seviyesi çok düşerse (JustMarkets için %20'nin altında), Stop Out mekanizması pozisyonları kapatmaya başlayacaktır.
Bireysel işlemlerde teminatın nasıl hesaplanacağı hakkında daha fazla bilgi için lütfen aşağıdaki makaleyi inceleyebilirsiniz: “Emir Başına Teminat Nasıl Hesaplanır?”
Örnek 1: 1:2000 Kaldıraç ve 1.000 $ Bakiye ile Standart Hesapta İşlem Yapma
-
İlk Emir: 0,50 lot, EURUSD için Alış emri.
- Serbest fiyat: 1,10193.
- Gerekli teminat: $27.55.
- Spread: 8 puan (emir açıldıktan sonra hisse senedi 4$ düşer).
- Emir sonrası özkaynak: $1,000 - $4 = $996.
- Teminat Seviyesi: 996 / 27,55 × 100 = %3.615,24.
- Şimdi, işlemin 50$ kâr getirdiğini varsayalım:
- Yeni Özkaynak: 1.046 $.
- Yeni Teminat Seviyesi: 1.046 / 27,55 × 100 = %3.796,73.
-
İkinci Emir: 1,00 lot, USDCAD için Alış emri.
- Açık fiyat: 1.37115.
- Gerekli teminat: $50.
- Spread: 15 puan (emir açıldıktan sonra hisse senedi 10,93$ düşer).
- Emir sonrası özkaynak: $1,046 - $10.93 = $1,035.07.
- Yeni Teminat Seviyesi: 1.035,07 / 77,55 × 100 = %1.334,71.
Şimdi, Stop Out'un ne zaman gerçekleşeceğini hesaplayalım:
Stop Out seviyesi= (20 × 77,55) / 100 = 15,51 USD.
Hisse senedi 15,51 USD'ye düşerse Stop Out tetiklenir ve en az kârlı olan emir kapatılır. İkinci emrin -$1,019.56 zararla sonuçlandığını ve özsermayeyi $15.51'e düşürdüğünü varsayalım, bu durumda ikinci emir (USDCAD) kapatılır ve marjin seviyesi yeniden hesaplanır:
- Yeni Teminat Seviyesi = 15,51 / 27,55 × 100 = %56,30.
EURUSD için karlı ilk emir açık kalır ve teminat seviyesi Stop Out seviyesinin üzerine tekrar yükseltilir.