در معاملات فارکس، Stop Out ابزاری خودکار است که برای محافظت از معامله گران در برابر ضررهای احتمالی در شرایط غیرمنتظره بازار، به ویژه در دوره های نوسانات بالا طراحی شده است. با بستن خودکار کمترین سودآوری معاملات پس از رسیدن ارزش ویژه حساب به درصد معینی از مارجین مورد نیاز، از سقوط حساب به موجودی منفی جلوگیری می کند. این مکانیسم برای حفظ ثبات حساب و جلوگیری از ضررهای شدید حیاتی است.
Stop Out چگونه کار می کند؟
فرآیند استاپ اوت (Stop Out) زمانی آغاز می‌شود که سطح مارجین موجودی حساب معامله‌گر به زیر یک مقدار از پیش تعیین‌شده برسد. هنگامی که این سطح لمس شود، پلتفرم به طور خودکار شروع به بستن سفارش‌های باز می‌کند و این کار را از کم‌سودترین سفارش آغاز می‌نماید تا مارجین آزاد شده و از زیان‌های بیشتر جلوگیری شود.
این فرآیند خودکار هم برای سفارش‌های خرید و هم برای سفارش‌های فروش اعمال می‌شود و صرف نظر از نوع سفارش، به یک روش اجرا می‌گردد. به محض اینکه سطح مارجین به سطح Stop Out برسد، سیستم پوزیشن‌ها را به ترتیب می‌بندد تا زمانی که سطح مارجین مجدداً به بالای سطح تعیین‌شده Stop Out بازگردد.
در JustMarkets، سطح استاپ اوت (stop-out) در سطوح زیر تنظیم شده است:
MetaTrader 4
نوع حساب | Standard | Cent | Pro | Raw Spread |
سطح Stop Out | 20% | 20% | 20% | 20% |
MetaTrader 5
نوع حساب | Standard | Cent | Pro | Raw Spread |
سطح Stop Out | 20% | 20% | 20% | 20% |
سطح حاشیه چیست؟
سطح مارجین نسبت حقوق صاحبان سهام معامله گر به حاشیه استفاده شده است که به صورت درصد بیان می شود. این یک شاخص مهم است که به تعیین اینکه آیا سرمایه کافی در حساب خود برای حفظ موقعیت های باز دارید یا خیر، کمک می کند. سطح حاشیه به صورت زیر محاسبه می شود:
سطح حاشیه = (موجودی / حاشیه استفاده شده) × 100
به عنوان مثال، اگر یک معامله گر یک موقعیت لات 1.0 را برای XAUUSD با مارجین استفاده شده 75 دلار باز کند و ارزش ویژه او 750 دلار باشد، سطح حاشیه این خواهد بود:
سطح حاشیه = (750 / 75) × 100 = 1,000٪
اگر سطح حاشیه خیلی پایین بیاید (زیر 20٪ برای JustMarkets)، مکانیسم Stop Out شروع به بسته شدن موقعیت ها می کند.
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه محاسبه مارجین برای معاملات فردی، لطفاً به مقاله: "چگونه مارجین به ازای هر سفارش را محاسبه کنیم؟"
Stop Out مثالها
مرحله | اقدام / رویداد | مجموع مارجین | اسپرد / تاثیر PnL | اکویتی | سطح مارجین |
اولیه | واریز به حساب | $0.00 | — | $1,000.00 | — |
سفارش ۱ | خرید ۰.۵۰ EURUSD | $27.55 | -$4.00 (اسپرد) | $996.00 | 3,615.24% |
سود | افزایش EURUSD | $27.55 | +$50.00 (PnL) | $1,046.00 | 3,796.73% |
سفارش ۲ | خرید ۱.۰۰ USDCAD | $77.55 | -$10.93 (اسپرد) | $1,035.07 | 1,334.71% |
افت سرمایه سفارش ۲ | افت USDCAD به میزان -$1,019.56 | $77.55 | -$1,019.56 (PnL) | $15.51 | 20.00% (استاپ اوت) |
پس از استاپ اوت | بستن خودکار USDCAD | $27.55 | پوزیشن بسته شد | $15.51 | 56.30% (بازیابی شده) |
اکنون، بیایید محاسبه کنیم که چه زمانی Stop Out رخ می دهد:
سطح توقف = (20 × 77.55) / 100 = 15.51 USD.
اگر ارزش سهام به 15.51 دلار کاهش یابد، Stop Out راه‌اندازی می‌شود و کم‌بازده‌ترین سفارش بسته می‌شود. فرض کنید سفارش دوم منجر به زیان 1019.56- دلار می شود که ارزش سهام را به 15.51 دلار کاهش می دهد، در این صورت سفارش دوم (USDCAD) بسته می شود و سطح حاشیه دوباره به صورت زیر محاسبه می شود:
سطح حاشیه جدید = 15.51 / 27.55 × 100 = 56.30%.
اولین سفارش سودآور EURUSD باز باقی می ماند و سطح حاشیه اکنون بالاتر از سطح توقف خارج شده است.